新華社上海８月１６日電（記者陳云富）對于普通投資者，您可能會知道巴菲特，并對其價值投資的理念推崇備至，但在金融投資史上，數(shù)學家西蒙斯及其創(chuàng)立的“另類”投資公司文藝復興科技是一個更傳奇的存在。

　　華泰聯(lián)合證券的研究顯示，文藝復興科技旗下的大獎?wù)禄鹪冢保梗福鼓甑剑玻埃埃纺甑模玻澳觊g，平均年收益率高達３５％，如果算上每年的收益提成，長期的年化收益更高，在獲得長期穩(wěn)定的收益上，業(yè)績遠超標準普爾５００指數(shù)的回報率，也超過巴菲特“異乎常人”的選股能力。

　　大獎?wù)禄鹬阅塬@得穩(wěn)定的高回報，秘訣正是量化交易。西蒙斯早年在數(shù)學界成名后轉(zhuǎn)戰(zhàn)投資領(lǐng)域，并將其天才數(shù)學思想引入金融投資，利用市場的歷史統(tǒng)計數(shù)據(jù)、模型來代替人腦判斷，以求減少在金融投資過程中的人為主觀干擾。

　　隨著我國資本市場的發(fā)展以及期貨、期權(quán)等衍生投資工具不斷完善，量化交易的理念近年也逐漸被引入國內(nèi)并隨著市場的發(fā)展而不斷興起，自動交易、智能交易背后的金融工程師——量化交易員越來越多進入公眾視線。

　　“總體上在２０１２年及以前大多還處于起步的階段，２０１３到２０１４年一度經(jīng)歷一輪快速發(fā)展，２０１５到２０１６年是快速發(fā)展后的比較困難時期，進入２０１７年后則正經(jīng)歷一個重新出發(fā)的過程。”擁有多年量化交易經(jīng)驗的艾方資產(chǎn)交易總監(jiān)杜浩然表示。

　　在杜浩然看來，與基本面的價值投資、技術(shù)分析一樣，量化交易也是金融市場投資的一種方法論。到目前，量化交易的發(fā)展早已不限于拼速度、拼技術(shù)裝備，量化交易員的核心作用更多是要利用自身的專業(yè)技術(shù)知識，構(gòu)建能獲得穩(wěn)定超額收益的交易策略模型。

　　一名量化交易員的日常，大多是在市場開盤前半小時即到崗，為當天的市場交易做預案，協(xié)調(diào)交易任務(wù)及對各類交易策略進行相關(guān)參數(shù)的預設(shè)，市場開盤后關(guān)注盤面市場的變化，直到下午３點收盤后，量化交易員還需要對交易結(jié)果進行確認，如果盤中交易出現(xiàn)一些意外，可能還不得不對量化策略和參數(shù)進行分析、調(diào)整，并準備第二天的市場交易。

　　“實際上，在開市后的交易時段，對量化交易員而言是最輕松的一段時間。”杜浩然表示，在市場收盤后和開盤前是最為緊張、忙碌的時段，交易員需要結(jié)合自身實踐經(jīng)驗和策略運行的結(jié)果進行總結(jié)提高。

　　杜浩然表示，與市場的普遍認知不同，量化交易事實上并不追求對市場本身的價格產(chǎn)生影響，尤其是不會假設(shè)市場應(yīng)該如何運行，而是在大量的歷史數(shù)據(jù)中，利用先進的統(tǒng)計技術(shù)提煉出一種交易策略，并相信這一結(jié)果在未來的市場運行中會重現(xiàn)，量化交易僅是賺取市場在重現(xiàn)這一“大概率事件”過程中的收益。

　　在業(yè)界人士看來，量化交易員賺取高額的收益，其背后也是知識、技能和經(jīng)驗的“比拼”。優(yōu)秀的量化交易員除了具備金融專業(yè)知識，模型、策略的構(gòu)建也要求其具備良好的數(shù)學和統(tǒng)計知識、計算機編程的能力，以及豐富的實踐經(jīng)驗，并將交易和學習中發(fā)現(xiàn)的投資“點子”程序化，開發(fā)出有價值的投資策略模型。

　　杜浩然說，量化投資事實上是時下熱門的大數(shù)據(jù)和人工智能在金融投資領(lǐng)域的綜合應(yīng)用。隨著市場發(fā)展和技術(shù)進步，未來的量化交易也會不斷得到擴展，其大數(shù)據(jù)的開發(fā)運用將不限于金融市場的數(shù)據(jù)，包括產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)及輿情信息等等大數(shù)據(jù)都可能會開發(fā)、產(chǎn)生出一批量化交易的策略。

　　“對量化交易員而言，需要行業(yè)立足，保持不斷學習的專研精神和毅力。”杜浩然說，一方面，交易員必須不斷跟蹤海外市場的最新文獻資料，了解掌握境外市場最新的市場嘗試和看法；另一方面，也要專注參與的市場，結(jié)合本土市場的特點，不斷修正調(diào)整、探索開發(fā)能獲得穩(wěn)定回報的交易策略，這樣才有可能持續(xù)戰(zhàn)勝市場。

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