近來，以養(yǎng)老理財為代表的養(yǎng)老金融產(chǎn)品成為社會關注熱點。9月，銀保監(jiān)會選擇“四地四家機構”進行試點。銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人日前透露，養(yǎng)老理財試點產(chǎn)品可能在11月和消費者見面。除了銀行，保險、基金等也紛紛布局，推出多樣化養(yǎng)老金融產(chǎn)品。

　　我國養(yǎng)老保險體系包括三大支柱——基本養(yǎng)老保險，企業(yè)年金、職業(yè)年金，個人養(yǎng)老金制度和市場化的個人商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務。作為第三支柱養(yǎng)老保險的有力支撐，養(yǎng)老金融的需求量巨大，市場潛力不容忽視，其改革探索將給百姓養(yǎng)老帶來怎樣的影響？

　　養(yǎng)老金融不斷布局 提升保障水平亟待發(fā)力

　　第七次全國人口普查結果顯示，我國60歲及以上人口為2.64億。預計“十四五”時期這一數(shù)字將突破3億。我國將從輕度老齡化進入中度老齡化階段。

在安徽省合肥市瑤海區(qū)靜安養(yǎng)親苑，護理人員在為老人梳頭。新華社發(fā)（解琛 攝）

　　養(yǎng)老的重要問題是錢從哪兒來？專家表示，作為第一支柱的基本養(yǎng)老保險主要是保障退休基本生活需要；第二支柱中的企業(yè)年金只有部分企業(yè)提供，要提升保障水平；第三支柱養(yǎng)老金融產(chǎn)品亟待發(fā)力。

　　近年來，基金業(yè)、保險業(yè)陸續(xù)推出了一些養(yǎng)老金融產(chǎn)品，來自銀行業(yè)的養(yǎng)老理財產(chǎn)品“正在路上”。

　　養(yǎng)老目標基金是老百姓養(yǎng)老錢的“管家”之一。早在2018年，首批養(yǎng)老目標基金就獲準發(fā)行。當前市場在售的養(yǎng)老目標基金可分為兩類：目標日期型，以投資者退休日期為目標，根據(jù)不同生命階段風險承受能力進行投資配置；目標風險型，即根據(jù)特定風險偏好來設定權益類資產(chǎn)和非權益類資產(chǎn)的配置比例。

　　保險業(yè)也積極布局。銀保監(jiān)會決定，今年6月1日起，在浙江省（含寧波市）和重慶市開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點。“專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品屬于個人養(yǎng)老年金保險產(chǎn)品，采取賬戶式管理，分為積累期和領取期兩個階段。”銀保監(jiān)會有關部門負責人表示，其中積累期采取“保證+浮動”的收益模式，保險公司應為消費者提供一個以上不同風險偏好的投資組合。

　　也就是說，保險公司會確定一個保證利率，確?；臼找妗Ｈ绻ｋU公司實際投資收益高，那么“浮動”部分就能得以體現(xiàn)。消費者年滿60周歲方可領取養(yǎng)老金，領取期不短于10年。當然，消費者也可以選擇終身領取直至身故，只不過交的保費會有所不同。

　　“網(wǎng)上投保、交費靈活，積累期還能分享保險公司的投資收益，很符合想要提前投資、保障未來養(yǎng)老生活的需求。”來自某知名外企的范女士在投保專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品時說。

　　今年9月，銀行業(yè)養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點應運而生。銀保監(jiān)會選擇“四地四家機構”進行試點，即工銀理財在武漢和成都、建信理財和招銀理財在深圳、光大理財在青島開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點。在日前舉行的國新辦發(fā)布會上，銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人王朝弟透露，養(yǎng)老理財試點產(chǎn)品可能在11月和消費者見面。

　　“通過對客戶需求的深度理解、對大類資產(chǎn)的合理配置、對信用風險的穩(wěn)妥把握，養(yǎng)老理財可以在養(yǎng)老領域發(fā)揮較大作用。”光大理財董事長張旭陽介紹，養(yǎng)老理財起投金額為1元，同一客戶在4家機構總投資額不能超過300萬元。同時將實行最優(yōu)費率，提供透明的信息披露，優(yōu)化投資者投后體驗。

　　監(jiān)管力推的養(yǎng)老金融產(chǎn)品與普通金融產(chǎn)品有何不同？

　　國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛表示，過去，一些機構做了不少帶有“養(yǎng)老”名稱的產(chǎn)品，都不是真正意義上的第三支柱產(chǎn)品，“不是掛個‘養(yǎng)老’的名字就屬于養(yǎng)老金融產(chǎn)品”。

　　那么，監(jiān)管部門力推的養(yǎng)老金融產(chǎn)品和普通金融產(chǎn)品有何不同？

　　記者了解到，與普通理財產(chǎn)品相比，即將亮相的養(yǎng)老理財產(chǎn)品的特點主要體現(xiàn)為長期、穩(wěn)健、普惠。

　　“養(yǎng)老理財產(chǎn)品的封閉期限相較普通理財產(chǎn)品更長，至少5年，并針對大病等特殊需求開放了流動性支持，鼓勵投資者從年輕時就開始進行養(yǎng)老規(guī)劃，提前積累。”張旭陽說，在投資端體現(xiàn)為長期投資，管理人可以保證投資策略更穩(wěn)定，資產(chǎn)配置更穩(wěn)健，從而獲得更好的投資回報，真正將投資者的生命周期和長期養(yǎng)老需求相匹配。

　　“養(yǎng)老理財風險管理機制更加健全、嚴格，重點投向符合國家戰(zhàn)略與產(chǎn)業(yè)政策的領域，為經(jīng)濟社會發(fā)展提供長期融資支持。”光大銀行金融市場部分析師周茂華表示，養(yǎng)老理財產(chǎn)品的收益波動性相較其他理財產(chǎn)品要小。

　　從首批養(yǎng)老目標基金獲批上市至今，經(jīng)過3年多時間，我國養(yǎng)老目標基金市場規(guī)模持續(xù)擴大。“目前我國養(yǎng)老目標基金采用FOF，即基金中的基金的形式運作。”華夏基金資產(chǎn)配置部總監(jiān)鄭錚表示，這是為了通過分散性投資和專業(yè)化資產(chǎn)配置來提高獲得超額收益的確定性，與養(yǎng)老投資不謀而合。

　　當前，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點正穩(wěn)步推進，越來越多的人加入“嘗新”的隊伍，為養(yǎng)老添一份保障。

版權聲明：呼倫貝爾擔保網(wǎng)為開放性信息平臺，為非營利性站點，所有信息及資源均是網(wǎng)上搜集或作交流學習之用，任何涉及商業(yè)盈利目的均不得使用，否則產(chǎn)生一切后果將由您自己承擔！本站僅提供一個參考學習的環(huán)境，將不對任何信息負法律責任。除部分原創(chuàng)作品外，本站不享有版權，如果您發(fā)現(xiàn)有部分信息侵害了您的版權，請速與我們聯(lián)系，我們將在48小時內刪除。